一、投资参股全球矿业巨擘，与全球矿业巨头形成紧密合作关系，结成命运共同体
中国企业境外资源合作采取传统合作模式，虽然可以在一定程度上解决国内短缺资源的补充供应问题，部分化解了资源贸易方式下的中国短缺资源供应中断风险以及资源价格小幅波动带来的企业财务风险，但这些合作模式却存在一个共同的隐患，那就是难以从根本上防范和化解全球资源商品市场价格巨幅波动可能给中国企业带来的巨大财务风险。在当今全球资源商品市场一体化的背景下，全球资源商品市场呈现出两个明显特征，一是价格与供求关系发生背离，二是价格巨幅波动。以全球铁矿石市场为例，尽管铁矿石的需求一直在增加，但铁矿石的供应也一直在增加，全球从来没有出现铁矿石供不应求的状况，但铁矿石市场屡屡发生巨幅振荡，而无论是大涨是大跌，中国钢铁行业都冤大头，要么是下游企业亏损，要么是资源开发企业被迫停产歇业。
长时间以来，全球少数矿业寡头牢牢控制矿业产业链，并左手翻云右手覆雨，左右矿产资源供给。中国作为高度依赖进口的矿产资源需求方，谈判力量极弱，在全球矿业市场上根本没有话语权。面对全球资源商品市场存在巨大价格风险，中国企业必须创新境外资源投资和合作模式，那就是投资参股全球矿业巨擘。中国企业投资参股全球矿业巨擘，可以获得四个方面的益处。
（一）中国企业如果能够成功参股全球矿业巨头，与全球矿业巨头结成休戚与共关系，可以学习全球矿业巨头的跨国经营管理经验，分享全球矿业巨头的成长。
（二）可以以全球矿业巨头的股东身份享有法理上的股东权益，进而得以了解全球矿业巨头的发展战略和经营动态。
（三）通过投资参股全球矿业巨头，可以学习到世界一流矿业企业的先进运营管理经验，得到资源背后许多用钱买不到的无形财富，继而增强中国企业境外资源合作的核心能力。中国资源企业可以从联想收购IBM的PC业务案例得到一些有益启示。
2004年12月8日，中国联想花12.5亿美元收购IBM的PC业务，表面上看，是一桩资产并购案，其实联想更看重的是资产背后珍贵的无形资产。
1、联想的品牌地位得到了提升，此举并购使联想从此拥有了高端产品，不只是一家生产低端品牌的电脑商了。
2、联想获得了IBM个人电脑业务的全套研发体系、分销渠道和采购体系。
3、收购后，联想可以学习和借鉴IBM先进的管理理念和管理方式，从而迅速提高运营管理水平。
（四）中国企业参股全球矿业巨头之后可以以矿石涨价收益部分对冲矿石进口价格调升的风险。在风险对冲方面，日本的企业的经验无疑值得中国企业借鉴学习。日本企业一方面在国际市场上购买矿产资源，另一方面积极推进国际并购，参股国际矿业巨头。澳大利亚是优质铁矿石的主要储量国和主产区，在澳大利亚24个主要铁矿中，日本企业就重点投资了8家，参股了16家。这样做不但争取了国际矿业巨头对日本企业有利的贸易条件，同时作为股东还可以分享矿业公司产品价格上涨所带来的股权分红收益。从2004年-2008年，铁矿石价格连年上涨，但每一次都是新日铁率先与国际铁矿石巨头达成协议。日本一个小小岛国，资源极度贫乏，铁矿石进口量仅次于中国，但由于新日铁这样的企业直接或间接持有国际铁矿石巨头的股权，所以铁矿石涨价，对以日本企业来讲，无非是把钱从左手转到了右手。而对中国企业而言，每一次涨价都是中国钢铁企业的一场灾难。
二、投资参与矿石专用物流基础设施建设和运营，包括投资铁路、港口和专业运输船队
基础设施对矿产开发至关重要，资源开发地区的铁路和港口建设是资源输出的咽喉。全球矿业巨擘从来都是坚持一手抢抓矿石资源，一手抓矿石专用物流基础设施建设，通过两手抓，牢牢把握资源控制权和定价主导权。在澳大利亚几大著名铁矿石产区，铁路和港口自1960年至今，一直被必和必拓和力拓两大铁矿集团实施垄断经营，即便是FMG公司开采的铁矿石，也必须通过必和必拓和力拓的铁路系统和港口设施才能运输出去。FMG公司是澳大利亚第三大矿石企业，在澳大利亚著名铁矿石产区——皮尔巴拉地区，拥有总面积5.2万平方公里的采矿领地，其控制的铁矿石资源令人侧目，中国华菱钢铁公司在FMG公司拥有16.48%的股份，是第二大股东。由于铁矿石专用铁路和港口被必和必拓和力拓垄断专营，FMG公司在铁矿石市场定价方面基本上没有话语权。2009年8月17日，中钢协公布了2009年度中国进口铁矿石价格谈判结果，与澳大利亚FMG公司达成协议：确定此轮铁矿石下降幅度为35%。但由于没有把物流运输因素考虑进去，这个价格只具有理论上的意义。
澳大利亚中西部地区的铁矿储量超过86亿吨，但资源开发一直因为基础设施不完善而受到制约。为了改变现状，西澳大利亚州政府计划修建吞吐量超过1亿吨的Oakajee深水港，以及贯穿西澳中西部矿区南北、连接Oakajee港口和中西部矿区，共计约700公里的两条铁路。项目预计总投资35亿美元，是澳大利亚近年来推出的最大规模的基础设施建设项目。这个项目如同一块“唐僧肉”，包括欧美、日本、中国的诸多大企业都使出浑身解数，意在投资建设，以掌握澳洲西部矿业开发的主导权。
由中国铁路物资总公司、中钢集团等五家央企控制的澳大利亚Yilgarn基础设施公司，参与了竞标，但最后败给了日本三菱商社（三菱财团的综合商社）持股50％的港口和铁路公司（OPR）。这一项目最终由默奇森公司（Murchison）和三菱商社各自拥有50%股权的OPR公司中标，负责整个项目的开发。
三、与有关国际金融机构建立股权纽带关系，进入全球资源商品市场定价体系的高端环节，参与全球资源商品定价过程
近年来，由于国际金融寡头的渗透，大宗矿产品定价模式金融化趋势进一步明显，三大矿业公司的主要股东都是国际金融寡头，谈判定价的机制实际上名存实亡。研究表明，全球重要资源商品已经形成了一个特殊的产、供、销链条。在资源商品的生产环节后面多了一个储备（囤积）。在资源商品的供给环节后面，多了一个炒作性交易。于是链接在一起共五个环节：生产、储备、供给、交易、销售。和其它非资源商品不同，储备的资源商品可以和交易的资源商品在金融市场上衍生出多种金融产品，金融寡头通过炒作就可以轻而易举地操纵市场。经济学教科书讲的“市场经济条件下的商品价格由供求关系决定”的理论正在面临严峻挑战。重要资源商品具有明显的金融特性，因为资源对经济具有基础性作用，因此保有资源就等同于持有资金。资金加资源的投资组合在基金操作中屡见不鲜。现货市场、期货市场、场外市场等为资源的物质——金融二重性相互转化提供了必要的机制。进一步研究不难发现，国际金融资本也是全球重要资源商品价格与供求关系背离并巨幅波动真正的幕后推手。当今世界，全球资源商品期货市场高度发达，但期货市场正在“变味”。期货市场已由资源商品套期保值场所逐步演变为国际金融资本疯狂博弈的赌场，成为一个由国际金融炒家猎取超额利润的机器。相应地，广大发展中国家的资源企业则一次次地被国际金融资本“剪羊毛”。中国企业迫切需要参与到资源商品市场定价体系的高端，通过参与资源商品定价过程，防范和化解资源商品价格与供求关系背离并巨幅波动的财务风险。
通过参股或被参股，与国际金融机构建立股权纽带关系，这方面，日本三井物产无疑是中国资源企业学习的典范。分析三井物产的股份构成可以看出，三井物产的主要股东都是金融机构，包括三井住友银行、中央三井信托银行、三井生命保险、日本生命保险会社等。对外投资参股方面，三井物产与樱花银行、三井信托银行形成了交叉持股关系；分析三井物产的对外股权投资可以看出，三井物产是巴西淡水河谷矿业公司（世界第一大矿石生产和出口公司）的主要股东之一，同时也是日本最大的钢铁企业——新日铁企业股东。三井物产已经从传统意义上的企业升级为“产业组织者”和“国际资本运营者”，其经营行为可以说无国界、无边界、低风险，无论世界资源商品价格发生怎样的变化，三井物产总能较好地抵御一次次危机的袭击，一次次化解风险，成为最后的赢家。中国迫切需要拥有一批像日本三井物产那样“产业组织者”和“国际资本运营者”，迫切需要一批能够在世界资源商品市场上具有足够话语权的企业。这是构筑境外资源合作金融风险“防火墙”的重大战略举措。